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科技什么是外汇交易？ 2022 年完整的初学者指南08/16/2022比特币以太币新闻
XNUMXD压花不锈钢板 外汇市场（外汇） 国际货币市场是世界上最大、流动性最强的市场。 根据国际清算银行的数据，外汇市场每天的交易量超过 5 万亿美元——使其他市场（如主要股票市场）相形见绌。
外汇市场由相互挂钩的国际法定货币交易对组成，交易者推测和对冲特定国家货币相对于另一种货币升值或贬值的价格风险。
有趣的是，没有中央外汇交易所，所有交易每天24小时开放，每周超过5天，OTC金融交易中心在全球主要城市运营。
当代外汇市场简史
XNUMXD压花不锈钢板 金钱的起源 是复杂的，并且在整个人类历史中不断发展。 各种货币的货币兑换服务可以追溯到古埃及，并从那时起以各种形式继续存在。 从历史上看，大多数货币都与被认为是稳健货币的稳定金融资产挂钩——主要是黄金或白银。
然而，这一切在第一次世界大战爆发后发生了变化，许多国家放弃了几十年来在国际贸易和交换中盛行的金本位制。 第一次世界大战后，在第二次世界大战前夕出现了几个外汇市场，尤其是在伦敦外汇市场上处于领先地位的 Kleinwort 家族。
二战结束时， 布雷顿森林协定 于 1944 年在新罕布什尔州布雷顿森林签署，并为一系列发展奠定了基础，这些发展在当代迭代中定义了国际货币体系。
布雷顿森林协定是主权国家之间建立管理货币秩序的国际货币协议。 在美国、加拿大、西欧、日本和澳大利亚之间，该命令要求政府将本国货币与黄金挂钩——规定汇率必须保持在 1% 以内。
1945 年至 1971 年布雷顿森林协定期间没有发生银行危机。 维基百科上的数据
该协议还成立了国际货币基金组织（IMF），并规定该体系依赖美国的金融体系。
美国总统理查德尼克松宣布废除 布雷顿森林协定 1971 年有效地结束了美元（以及许多其他世界货币）与黄金的固定价格挂钩。 美元正式成为浮动法定货币，并被许多外国采用为储备货币，至今仍继续使用美元作为储备货币。
自由浮动货币体系最终实现了，它是现代国际货币体系，使外汇市场蓬勃发展成为它已成为的庞然大物。
由于没有稳定的价格机制（即黄金），各国货币的价值相对于彼此持续波动，为主要市场参与者创造了获利和对冲货币价差风险的理想机会。
外汇市场如何运作
主要的外汇市场有现货、远期和 期货 市场。 现货市场遥遥无期 最受欢迎，并且由期货和远期市场所基于的实物资产组成。
外汇市场参与者的范围从国际银行到在不同国家进行交易的企业，他们希望对冲用于交易多种货币的汇率风险。
现货市场是以当前市场价格买卖货币的地方。 货币价格持续波动，多次波动仅为其当前价值的一小部分。 经济、政治和供需的混合影响了货币的价格，而全球主要交易对的市场流动性异常强。
例如，欧元/美元交易对是世界上交易量最大的货币对。 列为 EUR/USD 使 EUR 成为“基础”货币，USD 成为“柜台”。 该货币对旁边的现货市场价格表示一欧元的美元价格。 会有买入价和卖出价，两者之间的差异通常称为“点差”。
欧元/美元图表。 TradingView点差和杠杆
货币之间的价差通常很小，报价变化通常测量到小数点后第四位——称为“点”。 交易者总是买入或卖出货币对中的第一种货币，并且可以从由此产生的价差变动中获利或蒙受损失。
显然，由于点差如此之小，从外汇交易中获利通常需要大量交易或保证金交易。 由于外汇市场的巨大流动性，银行允许交易者使用大量杠杆以保证金购买货币。
现货市场上的交易以现金结算，由交易对手之间的协议组成，即以当前市场价格购买特定数量的一种货币，以换取固定数量的另一种货币。
外汇交易中的远期市场在合约中指定了在场外交易中买卖货币的明确参数。 期货合约在 CBOE 和 CME 等主要商品交易所结算，并包含特定的交割日期和标准尺寸。
期货和远期合约通常也以现金结算，通常用于对冲未来价格变动的风险。
市场参与者
众多实体参与外汇市场，这是市场流动性巨大的主要原因。
外汇市场根据交易的金额分为多个等级。 上层由各大商业银行和券商组成，占 51 percent 市场上的所有交易。 花旗集团是外汇市场领先的外汇交易商，12.9 年占整个市场的 2016%。
随后的层由较小的银行、公司、做市商、保险公司、共同基金等组成。
特别是，外汇市场的主要应用之一是为以多种国际货币进行交易的公司对冲风险。 他们可能需要支付位于多个国家/地区的员工或减少商业交易期间价格波动的不利后果。
例如，如果 A 公司总部位于美国，并希望使用欧元/美元交易对购买欧元来支付位于欧洲的员工，他们将利用外汇市场。 但是，如果报价在几个小时之间快速变化，并且 A 公司准备将大量美元兑换成欧元，那么小的不利价格波动可能对其利润产生重大影响。
公司还可以利用期货或远期合约来对冲预定交易日期的不利价格变动，这是国际公司普遍采用的做法。
另一个主要参与者是使用外汇定价作为市场趋势和评估本国货币的特定指标的国家中央银行。 同样，中央银行利用 外汇服务 用储备货币（即美元）试图稳定市场。
外汇交易
越来越多的外汇市场参与者是通过银行或经纪人进行投资的零售交易者。 零售交易者的两种主要经纪人类型是经纪人和做市商。 经纪人从客户那里收取费用以寻找最佳价格并代表他们进行交易，而做市商是与零售交易者进行交易的委托人。
对于需求 社会交易服务 由于散户投资者在许多散户交易者历来面临的地方性欺诈之后，也寻求在选择经纪人时变得更加谨慎，因此这种做法变得越来越普遍。 在过去十年中，外汇市场的监管也显着增加，许多采用可疑运营做法的小型经纪公司已被市场淘汰。
其他外汇参与者包括汇款公司。 汇款公司为农民工汇款回家提供了非常实用的服务，但因收费过高和服务效率低下而受到了公正的批评。
外汇经纪商
我们在 Blockonomi 上介绍了很多外汇经纪商，这些经纪商向零售交易者或专业人士开放，并提供广泛的交易工具，如外汇、加密货币、商品、股票等。
他们通常使用差价合约 (CFD)，这意味着您不拥有标的资产，但它们本质上是指定金融工具的开盘价和收盘价之间的赌注。
数字资产和外汇交易的未来
外汇市场的庞大规模令人震惊。 在没有稳定价格挂钩的浮动法定货币生态系统的推动下，外汇市场已成为全球金融市场中最具流动性的资产类别。
有趣的是，加密货币和数字资产的出现为汇款等传统外汇服务提供了可行的替代方案。
预计数字资产也将更加迎合传统金融体系，许多数字资产交易对的扩展是它们被纳入金融投资组合和经纪商投资服务的一个鲜明指标。
外汇市场是一个独特的金融生态系统，被称为最近的市场 完美竞争 由于其庞大的规模和持续的运营。
然而，支持者 稳健的钱 喜欢 比特币
和 金 对浮动法定货币的长期可持续性持犹豫态度。 外汇市场的规模和复杂性是布雷顿森林体系解体的直接结果，表明各种国家浮动货币的国际货币秩序要在没有潜在风险的情况下持续存在所需的挑战 黑天鹅 事件。